Второй уровень (L2) в блокчейне стал объектом повышенного внимания в последние месяцы. Несколько проектов, включая Base, Linea, Mantle и opBNB, были запущены и уже получили публичный доступ. Компания Coinbase также перевела Shibarium в мейннет в конце августа.
Однако, согласно данным L2Beat, еще девять L2-протоколов находятся в разработке. Это означает, что в ближайшее время мы можем ожидать новых проектов и связанных с ними продуктов.
Команда Monticash изучила ситуацию в секторе, чтобы понять, почему разработчики так заинтересованы в L2-решениях и сколько времени продлится этот ажиотаж.
В период с 2020 по 2022 год, мы стали свидетелями роста блокчейнов первого уровня (L1), таких как Solana, Near, Fantom, Avalanche и других, которые пытались решить проблемы масштабируемости и низкой пропускной способности Ethereum.
Последними проектами этого типа были Aptos, запущенный в 2022 году, и Sui Network, появившийся в начале 2023 года. Они предлагают быстрые и дешевые транзакции: Aptos обрабатывает 15-17 операций в секунду с комиссией $0,0006, а Sui – 140-150 операций с комиссией $0,0016. Однако обе сети столкнулись с проблемой недостаточной ликвидности.
Почему же интерес к блокчейнам первого уровня постепенно исчезает, учитывая дороговизну и медленность транзакций в Ethereum? Дэвид Хоффман, совладелец Bankless, объясняет это концепцией “блокчейн-королевств” и “блокчейн-империй”.
По его словам, безопасность блокчейна обеспечивается “защитниками” в виде майнеров и валидаторов, которые создают “стены” вокруг блокчейна.
В блокчейнах, работающих на основе Proof-of-Work, эти “стены” представляют собой энергию, затрачиваемую для достижения консенсуса. В блокчейнах на основе Proof-of-Stake, “стены” представляют собой заблокированный капитал.
Блокчейн-королевство и блокчейн-империя различаются в своем масштабе и способе развития. Блокчейн-королевство, подобно средневековому городу, постепенно расширяется и движется за счет увеличения своих “стен”. С другой стороны, блокчейн-империя создает “поселения” за пределами своей основной территории. Эти поселения развиваются автономно, но получают защиту от империи и выплачивают ей налог.
В реальности блокчейн-королевства представляют собой монолитные блокчейны, такие как биткоин или Solana. Они масштабируются медленно и дорого, так как требуют постоянного расширения “стен” и добавления новых защитников. Блокчейн-империя, например Ethereum, предоставляет другим сетям своих “защитников” в виде слоя консенсуса за определенную плату. Внешние поселения, или L2-блокчейны, развиваются независимо от основной сети, но полагаются на ее механизм достижения консенсуса.
Экосистемный блокчейн растет благодаря комиссиям, которые поступают от связанных с ним сетей второго уровня. Эти комиссии позволяют валидаторам получать более высокую награду, что приводит к увеличению их числа и повышению общей безопасности сети. Таким образом, количество L2-сетей не зависит от возможностей основного блокчейна и ограничено только потребностями рынка.
Ethereum, претерпев трансформацию в “империю”, оставил позади конкурирующие “королевства”, которым не хватает ресурсов для сравнимого роста. В результате, L1-блокчейны, которые не предлагают новых возможностей, стали ненужными. Рынок сместился от конкуренции “королевств” к конкуренции “поселений” Ethereum.
Теперь давайте рассмотрим, зачем нам так много L2-сетей. На данный момент существует 16 роллап-сетей, которые отслеживаются DeFiLlama. L2Beat, учитывая нишевые блокчейны и другие технические решения, отображает 29 активных L2-сетей.
Некоторые из них, например Base, opBNB и OP Mainnet, используют один и тот же технологический стек и предлагают схожие возможности.
Эволюция технологии блокчейн-сетей второго уровня продолжается. Разработчики и сообщество по-прежнему ищут оптимальные решения, которые обеспечат безопасность, отличный пользовательский опыт и эффективные транзакции.
Ранние L2-сети, например ImmutableX, использовали Validium и хранили данные вне цепочки. Оптимизация в виде Optimistic Rollups, предложенная Optimism, позволила создавать пакеты транзакций, что снизило их стоимость и обеспечило доступность данных. Также активно используются ZK-Rollups, которые требуют меньше места для хранения информации.
Следующее поколение L2-сетей, вероятно, будет фокусироваться на обеспечении приватности, например, с помощью Aztec. Кроме того, сам Ethereum также будет претерпевать изменения, что потребует адаптации L2-сетей.
Новые проекты разрабатывают свои собственные решения – более эффективные, безопасные и технически совершенные. Сегмент L2-сетей все еще находится на ранней стадии развития.
Стандартизация также важна для L2-сетей Ethereum и базируется на совместимости с Ethereum Virtual Machine (EVM). Это обеспечивает целостность экосистемы и создает единую среду для разработчиков. Однако L2-сети также имеют возможность определить свои собственные правила, такие как работа секвенсора, размер комиссии или архитектура хранения данных.
Новые L2-сети стремятся к созданию широкого спектра стандартизированных параметров с помощью SDK, что обеспечит лучшую совместимость. Примеры таких усилий – OP Superchain и Celestia Rollkit.
Инструменты для разработчиков также способствуют ускорению и снижению затрат на разработку L2-блокчейнов, что стимулирует появление новых проектов. Например, с момента анонса тестнета до запуска публичного мейннета Optimism прошло 13 месяцев, в то время как для запуска Base потребовалось всего шесть месяцев, благодаря OP Stack.
Специализация является еще одной причиной появления множества “одинаковых” блокчейнов второго уровня (L2). Различные команды могут использовать одно и то же техническое решение для своих специализированных целей.
Например, Arbitrum строит универсальную сеть, но фактически становится “домом” для децентрализованных финансовых приложений (DeFi). Coinbase создает техническую основу для своей экосистемы, а Optimism стремится объединить различные блокчейны и привлечь разработчиков.
С развитием технологии и стандартизацией правил, блокчейны второго уровня движутся от “универсальных” к более узкоспециализированным. Например, DYDX V4 Protocol является таким нишевым проектом.
С одной стороны, мы видим рост количества блокчейнов второго уровня, ориентированных на различные задачи. С другой стороны, эти сети постепенно стандартизируются, используя общие технологические решения. В конечном итоге, ненужные проекты потеряют ликвидность и пользователей, подобно “убийцам Ethereum” или форкам биткоина.
Сейчас криптовалютные компании, которые раньше использовали устоявшуюся блокчейн-инфраструктуру, запускают свои L2-сети. Примерами таких проектов являются Coinbase или dYdX Trading Inc.
Эти проекты выделяют финансирование на разработку и обслуживание собственных блокчейнов вместо того, чтобы строить экосистему на Ethereum или уже развитом Arbitrum. Почему же количество “нишевых” блокчейнов второго уровня продолжает расти?
Наиболее очевидная причина – финансовая выгода. L2 открывает доступ к двум новым источникам дохода: комиссиям и токенам.
Операторы L2 платят за развертывание транзакций в сети Ethereum, но получают комиссии от пользователей. Разница между сборами и оплатой валидаторам L1 формирует доход сети.
Например, за последние 30 дней доход Base составил $2,64 млн при общей сумме выплаченных комиссий $3,8 млн, согласно данным DeFiLlama.
Таким образом, специализация и финансовые возможности являются двумя основными факторами, побуждающими компании создавать свои собственные блокчейны второго уровня, даже несмотря на наличие уже устоявшихся решений.
Согласно данным DeFiLlama на 24 июля 2023 года, следующие L2-сети являются наиболее прибыльными:
1. Base: За последние 30 дней доход составил $2,64 млн при общих сборах комиссий в размере $3,8 млн.
Прибыль от выпуска токена зависит от токеномики и подхода каждого проекта. Это может включать продажу активов казначейства или команды, а также стимулирование роста экосистемы, что приводит к увеличению прибыли от комиссий.
Кроме того, доступное венчурное финансирование является еще одним источником дохода для L2-сетей. Инвестиционные фонды заинтересованы в инвестировании в новые проекты, которые предлагают дополнительные преимущества или могут стать игроками-перевертышами (game-changer) в индустрии.
По данным CryptoRank, с 2017 года на L2-проекты было проведено более 90 раундов финансирования на общую сумму свыше $3 млрд. Около $2,1 млрд из этой суммы были привлечены в 2022-2023 годах, что свидетельствует о растущем интересе инвесторов к этому сегменту.
В отличие от L2-проектов, L1-проекты привлекли около $3,7 млрд инвестиций в 56 раундах финансирования в 2022-2023 годах. Однако из этой суммы $1 млрд был направлен в казначейство Luna Foundation Guard.
Еще одна причина, по которой проекты стремятся запустить собственные L2-сети, заключается в наличии собственной инфраструктуры и унаследованных преимуществ. Блокчейны стремятся предоставить безопасную и надежную среду для децентрализованных приложений, но разработчики сталкиваются с техническими сбоями, низкой интероперабельностью L1-сетей и ограниченными стимулами. Поэтому создание собственной L2-сети может помочь проектам обойти эти проблемы и построить более лояльную экосистему.
В условиях собственного блокчейна второго уровня надежность выглядит более высокой, чем при использовании сторонней инфраструктуры. Это особенно актуально, учитывая появление инструментов разработки (SDK) и платформ модели Rollup-as-a-Service (RaaS), которые упрощают запуск собственной сети и предоставляют следующие преимущества:
– Сокращение расходов на разработку и развитие блокчейна.
– Модульность и гибкие настройки инфраструктуры.
Если бы для создания инфраструктуры требовалась L1-сеть, проекты, например Base или Linea, могли бы столкнуться с проблемами безопасности и интероперабельности. Однако L2-решения наследуют эти аспекты от базового блокчейна, что снижает финансовые и технические барьеры для создания собственной инфраструктуры.
Кроме того, блокчейны второго уровня получают от базового блокчейна и других преимуществ:
– Техническую совместимость активов. – Ликвидность. – Интеграцию с поставщиками инфраструктуры.
– Пользовательскую аудиторию.
